CDT, cuentas de ahorro y cuentas corrientes

CDT

Es la abreviacion del instrumento financiero bancario certificado de deposito a termino, el cual es un titulo emitido por un banco a un cliente que ha hecho un deposito de dinero con el proposito de construir el CDT.

La operatoria normal de los CDT lleva a constituir el depósito por un plazo o término de tiempo determinado que debe ser como mínimo de 30 días.

El CDT es redimible o reembolsable sólo en los plazos y términos pactados. En este sentido, si el CDT se pactó a 360 días el banco no lo pagará ni podrá ser obligado a pagarlo hasta tanto se venza dicho término.

No obstante, el tenedor del CDT puede negociarlo o endosado.

Con un mínimo predeterminado por cada entidad bancaria, ésta pagará una tasa de interés por los CDT que dependerá del plazo pactado y del monto del CDT.

Los intereses  o rendimientos financieros  se pagan al vencimiento del título valor junto con el capital. Asimismo, los CDT pueden ser renovados de forma automática

Otro de los puntos a destacar es que, el rendimiento que se paga por un CDT es superior al que paga una cuenta de ahorros. Esto se debe, para ir concluyendo, a que, la entidad tiene asegurado una disponibilidad de efectivo para poder trabajarlo o disponer de él; cosa que no ocurre en las cuentas de ahorro.

http://depositoatermino.com.co/que-es-cdt.html 

Tasa de interes real CDT

Plazo	Monto	Tasa
A 30 dias	6,882	0,86%
Entre 31 y 44 dias	994	1,06%
A 45 dias	31	0,02%
Entre 46 y 59 dias	473	1,44%
A 60 dias	2,237	1,59%
Entre 61 y 89 dias	6,118	4,01%
A 90 dias	149,986	4,07%
Entre 91 y 119 dias	53,220	4,10%
A 120 dias	8,148	3,94%
Entre 121 y 179 dias	16,943	4,25%
A 180 dias	90,472	4,31%
Entre 181 y 359 dias	37,378	4,23%
A 360 dias	11,050	4,43%
Superiores a 360 dias	75,109	5,46%
Captacion a travez de CDT por tesoreria	195,384	4,83%

Tasa efectiva anual y monto en millones de pesos Colombianos.

Nota: el promedio ponderado de total establecimientos incluye la información de las entidades financieras especiales, salvo el promedio ponderado para CDT a 90, CDT a 180 y CDT a 360 días, el cual excluye la información de los Organismos Cooperativos de Grado Superior, de las Cooperativas Financieras y de las Entidades Financieras Especiales. Las tasas de captación para los diferentes plazos de los Bancos son equivalentes a la información de la TBS divulgada por la Superintendencia Financiera.

  http://obiee.banrep.gov.co/analytics/saw.dllDashboard&PortalPath=/shared/D_Tasas%20de%20Captacion&NQUser=tasas-captacion&NQPassword=tasas-captacion

Ejemplo

1. Se constituye un CDT a 180 días por $650.000, con una tasa del 26% NTA y teniendo en cuenta que la retención en la fuente es de 7%, Determinar:

a) La rentabilidad antes de impuestos.

b) La rentabilidad después de impuestos y

c) El valor que le entregan al vencimiento

d) Suponiendo una inflación del 18% determinar la tasa real obtenida.

Hallar el interés vencido que se cobra

a) Rentabilidad antes de impuestos:

6,95% ET

S = P(1 +i) ^n= 650.000(1 +0,0695) ^2= 743.515,68

I = 743.515,68 – 650.000 = 93.515

Retención en la Fuente: 93.515 x 0,07 = 6.546,05

Valor recibido: 743.515,68 – 6.546,05 = 736.969,63

b) Valor finalmente recibido : $736.969,63

Hallamos la rentabilidad efectiva

S = P(1 +i)^n

S/P = (1 +i)^n

(736.969,63/650.000) = (1 +i) ^2

1,06480 = 1 + i

i = 0,0648

c) Rentabilidad después de impuestos:

 6,48% ET

Convertimos la rentabilidad trimestral en anual

(1+i1)^4= (1+i2)^1

(1+0,0648) ^4= (1+i2)

i2 = 28,55% EA

Hallamos la rentabilidad anual real; deflactando

iR = (i-f)/(1+f)

iR = (0,2855-0,18)/(1+0,18)

iR = 0,0894 = 8,94%

d) Rentabilidad realmente obtenida:

 8,94% EA

  http://matfinadm.files.wordpress.com/2010/03/notas-de-clase_aplicaciones-interes_resueltos.pdf

 Cuentas de ahorro

Una Cuenta de ahorro es un depósito ordinario a la vista (producto pasivo), en la que los fondos depositados por la cuenta habiente tienen disponibilidad inmediata y generan cierta rentabilidad o intereses durante un periodo determinado según el monto ahorrado. Las condiciones de remuneración varían en función del producto concreto. Así, pueden existir cuentas de ahorro que abonen los intereses por ejemplo mensual, trimestral o anualmente. Igualmente, la remuneración puede ser lineal (mismo interés para cualquier saldo), por tramos de saldo o incluso en especie.

Este tipo de cuentas también pueden estar sujetas al pago de comisiones, aunque desde la popularización de la banca online la tendencia es a suprimir el pago de comisiones en los productos de ahorro.

Los servicios asociados a una cuenta de ahorro también varían según la entidad. Pueden ir desde los más básicos, como ingresos y pagos de cheques o transferencias, hasta otros más complejos como tarjetas de débito o crédito asociadas a la cuenta.

Las cuentas de ahorro o caja de ahorro son utilizadas principalmente por los particulares y entidades civiles.

Tienen tres finalidades principalmente:

*Para ganar un interés durante el tiempo que estos fondos no se usan.

*Los fondos pueden extraerse en cualquier momento mediante un comprobante llamado “nota de débito”

*Los fondos depositados ganan un interés moderado. También debe tenerse en cuenta que se suman al capital cada 6 meses o anualmente.

*El porcentaje que el banco aporta a una cuenta de ahorro varia entre el 3%

 http://es.wikipedia.org/wiki/Cuenta_de_ahorro

Ejemplo

Un cliente mantiene desde el primer día del mes en su cuenta de ahorros un saldo de

S/. 10,000. La Tasa Efectiva Anual (TEA) que le corresponde según tarifario, es de 0.75%.

(Para efectos del presente ejemplo la cuenta es abierta el 1 de junio).

Solucion

• A partir de la Tasa Efectiva Anual (TEA), calculamos la Tasa Nominal Anual (TNA):

Expresamos la tasa de interés en decimales: 0.75%= 0.75/100 =0.0075

TNA = (((1+0,0075))^(1/12)-1)*12 TNA = 0.007474342 ó 0.7474342%

• Se procede con el cálculo de la TNA a la tasa diaria(i) con la siguiente fórmula

i=0.007474342 /360 i = 0.000020762

• Se obtiene el interés diario (id)

Mes 1 id = S/. 10,000 x 0.000020762

 id = 0.207620

• Para el ejemplo el cliente mantiene su cuenta desde el primer día del mes (1 de junio)

por lo tanto se calculan los intereses para un mes que tiene 30 días, en consecuencia

se procederá con lo siguiente:

Mes 1 Capital+ ( id x Cantidad días (mes)) = Capital + Interés

 S/. 10,000 + ( 0.207620 x 30 ) = S/ 10,006.23

 http://www.bancoripley.com.pe/bancoripley/docs/Formulas_y_Ejemplos_Ahorros.pdf

Datos reales cuentas de ahorro

Tasa efectiva anual y monto en millones de pesos. Cifras de carácter provisional.

		Bancos comerciales
Cuentas de ahorro	Cuenta	Tasa	Monto
Certificados de Ahorro de Valor Real (CAVR)	6 meses <= CAVR < 12 meses	2,89%	$ 42.257
	CAVR < 6 meses	2,00%	$ 24
	CAVR a un año	2,00%	$ 92
Depósitos y Cuentas de Ahorro	Cuentas de ahorro AFC (en pesos colombianos)	2,03%	$ 644.801
	Cuentas de ahorro especial (en pesos colombianos)	1,53%	$ 347.734
	Depósitos de ahorro ordinarios activos	2,70%	$ 103.770.883

Fuente: cálculos del Banco de la República con base en la información del formato 088 de la Superintendencia Financiera de Colombia.  http://www.sic.gov.co/

Cuenta corriente

Un contrato de cuenta corriente es un acuerdo entre dos partes con relaciones comerciales frecuentes, por el que ambas se comprometen a ir anotando el importe de las operaciones que hagan entre ellas para liquidarlas todas juntas en la fecha que señalen. Pueden pactarse estas cuentas corrientes entre empresas o particulares, pero donde más se usan es en las relaciones entre los bancos y sus clientes.

Las cuentas corrientes bancarias, a su vez, pueden ser de dos tipos: de depósito y de crédito.

Una cuenta corriente de depósito es un contrato bancario por el que el titular puede ingresar fondos en una cuenta de un banco, o retirarlos total o parcialmente sin previo aviso. En la cuenta corriente de crédito es el banco quien concede al cliente (acreditado) la posibilidad de obtener financiación hasta una cuantía establecida de antemano (límite del crédito).

Comenzaremos estudiando las primeras, que si bien es cierto que se trata más de un instrumento de gestión en virtud del cual el banco se compromete a realizar, por cuenta de su cliente, cuantas operaciones son inherentes al «servicio de caja», pueden llegar a convertirse en una fuente de financiación (descubierto bancario).

Clases de cuentas corrientes

Las cuentas corrientes de depósito se pueden clasificar según diversos criterios.

1. Según sus titulares:

Individual: abierta a nombre de un solo titular.

Conjunta: cuando hay dos o más titulares, exigiéndose que cualquier acto deba ser realizado conjuntamente por todos los titulares, exigiendo la entidad la firma de todos ellos.

Indistinta: cuando hay dos o más titulares, pudiendo disponer cualquiera de ellos de los fondos utilizando únicamente su firma.

2. Según el devengo de interés:

Cuentas corrientes sin interés: son aquellas en las que no se paga ningún tanto por el aplazamiento de los capitales.

Para hallar la liquidación bastará calcular la diferencia entre él Debe y el Haber de dicha cuenta.

Cuentas corrientes con interés: en este caso los capitales producen interés por el período que media entre la fecha valor de la operación y la fecha de liquidación de la cuenta.

En las cuentas corrientes con interés, éste puede ser:

Recíproco: cuando a los capitales deudores y a los acreedores se les aplica el mismo tanto de interés.

No recíproco: cuando el tanto aplicado a los capitales deudores no es el mismo que el aplicado a los capitales acreedores.

Para liquidar estas cuentas no bastarán con calcular la diferencia entre las sumas del Debe y del Haber sino que deberemos hallar también el interés.

Normas de valoración

Valorar una operación en una cuenta bancaria es adjudicarle una fecha a efectos del cálculo de intereses. En este sentido hay que diferenciar entre la fecha donde tiene lugar la operación (fecha operación) y la que se considera para el cómputo de intereses (fecha valor).

Liquidación de cuentas corrientes

Conocidos los capitales y el tanto de interés, que se fija de antemano, sólo falta hallar el tiempo durante el cual produce intereses cada capital. Para ello se pueden seguir tres métodos: directo, indirecto y hamburgués. A continuación se comentará brevemente el funcionamiento de los dos primeros y se estudiará con más detalle el método hamburgués, que es el sistema que actualmente se emplea.

Método directo

Considera que cada capital, deudor o acreedor, devenga intereses durante los días que median desde la fecha de su vencimiento hasta el momento de liquidación.

 Método indirecto

En este sistema los capitales generan intereses desde la fecha en la que se originan hasta una fecha fija denominada época. Ello supone un cálculo de intereses que no se corresponden con la realidad, por lo que cuando se conozca la fecha de liquidación deben rectificarse.

Método hamburgués o de saldos

Este método recibe el nombre de hamburgués porque se usó por primera vez en Hamburgo. Y de saldos porque los números comerciales se calculan en base a los saldos que van apareciendo en la cuenta (y no en función de los capitales).

Los pasos a seguir para liquidar la cuenta por este método son los siguientes:

1. Se ordenan las operaciones según fecha-valor.

2. Se halla la columna de saldos como diferencia entre el Debe y el Haber de capitales. Cada vez que hagamos una anotación cambiará el saldo de la cuenta.

3. Hallar los días, que se cuentan de vencimiento a vencimiento, y del último vencimiento a la fecha de cierre.

4. Se calculan los números comerciales multiplicando los saldos por los días y se colocan en el Debe si el saldo es deudor, o en el Haber si el saldo es acreedor.

5. A partir de aquí terminaremos la liquidación del siguiente modo:

a. Cálculo del interés.

Intereses deudores = Suma de números deudores x Multiplicador fijo del banco

Intereses acreedores = Suma de números acreedores x Multiplicador fijo del cliente

El multiplicador fijo es el cociente resultante de dividir el tipo de interés de liquidación (anual) entre el total de días del año (360 ó 365).

b. Cálculo del IRC (Impuesto de Rentas de Capital) sobre los intereses acreedores.

c. Cálculo del saldo a cuenta nueva.

Obtenido de

Ejemplo.

Liquidar por el método hamburgués la siguiente cuenta, cuyo titular, Mauricio Pérez, ha realizado los siguientes movimientos:

Fecha	Concepto	Cuantía	Signo
06-05 14-05 23-05 11-06	Ingreso apertura Cheque a compensar a su favor Cheque c/c Ingreso en efectivo	35.000 20.000 5.000 10.000	Haber Haber Debe Haber

Las condiciones de liquidación son las siguientes:

• Fecha de liquidación el 30 de junio
• Por cada apunte una comisión de 3 euros
• IRC: 15%
• El interés anual aplicado es el 6%

Liquidación del período 06-05 al 30-06.

Fecha	Movimiento	Cuantía	Signo	Saldos	Signo	Días	Números acreedores
06-05 14-05 23-05 11-06	Ingreso apertura Ch./ comp. s/f Cheque c/c Ingreso efectivo	35.000 20.000 5.000 10.000	H H D H	35.000 55.000 50.000 60.000	H H H H	8 9 19 19	280.000 495.000 950.000 1.140.000
30-06						55	2.865.000

Cálculo de los números comerciales acreedores:

35.000 x 8 = 55.000 x 9 = 50.000 x 19 = 60.000 x 19 = Total

280.000 495.000 950.000 1.140.000 2.865.000

Cálculo de los intereses acreedores:

 Retención impuestos (15% de 470,96) = 70,64

Comisión de administración (número de apuntes) = 3 x 4 = 12

Saldo después de la liquidación: 60.000 + 470,96 – 70,64 – 12 = 60.388,32

 http://www.matematicas-financieras.com/Cuentas-Corrientes-I-P12.htm

Datos reales cuenta corriente

Tipo de entidad	Tasa
Bancos comerciales	24,75%
Total establecimientos	24,75%

Fuente: Cálculos del Banco de la República con base en la información del formato 088 de la Superintendencia Financiera de Colombia.

  http://www.banrep.gov.co/es/series-estadisticas/see_tas_inter5.htm